Het "januari-effect" : onderzoek op basis van Belgische en Nederlandse aandelen

Abstract

Samenvatting

In de financiële markten zijn investeerders voortdurend op zoek naar methodes om op een zo veilig mogelijke manier een zo hoog mogelijke rendement te verkrijgen. Een fenomeen waarbij de aandelen in januari significant meer stijgen dan in alle andere maanden, zou voor beleggers goud waard zijn. Dit onderzoek bevat zowel een literatuurstudie naar de mogelijke verklaringen van een januari-effect als een empirisch onderzoek op de Belgische en Nederlandse markt over de periode 2002-2011. De algemene conclusie over het januari-effect is dat het empirisch onderzoek geen januari-effect ondersteunt. De literatuurstudie maakt echter wel duidelijk dat er factoren zijn die een januari-effect mogelijk maken in een andere periode of op een andere markt.