Analyse van de impact van handelsactiviteiten voor eigen rekening op de bankensector

Abstract

De bankensector heeft de laatste jaren te maken met veranderende wetgeving als gevolg van de financiële crisis in 2008. Onderdeel van de nieuwe wetgeving is een verbod op handelsactiviteiten voor de eigen rekening. Om een beeld te krijgen van de effectiviteit hiervan, worden in dit onderzoek een aantal indicatoren in kaart gebracht die peilen naar het risico waaraan banken onderhevig zijn. Er wordt gekeken naar de volatiliteit van de aandelenkoersen, de volatiliteit van de inkomsten en de kredietwaardigheid van financiële instellingen. Daartoe werd een steekproef samengesteld van vierentwintig Amerikaanse en Europese banken. Binnen de steekproef werd een onderscheid gemaakt tussen de banken die in het verleden handelsactiviteiten voor de eigen rekening uitvoerden en overige banken die zich voornamelijk focusten op andere activiteiten, waarna beide groepen vergeleken werden. In grote lijnen kan gesteld worden dat twee van deze drie onderzoeken een bevestigend resultaat opleveren. Dit wijst er op dat handelsactiviteiten voor de eigen rekening wel degelijk een negatief effect hebben op het risicoprofiel van banken.