Kapitaalmarkttheorieën en de BEL20 als marktindex

Abstract

In deze eindverhandeling wordt getracht een antwoord te verschaffen op de vraag of de financiële crisis een invloed heeft bij het testen van de kapitaalmarkttheorieën. Meer concreet wordt de validiteit van het Capital Asset Pricing Model nagegaan in de periode vóór de kredietcrisis en deze die betrekking heeft op de periode waarin de kredietcrisis zich voordoet. Zo worden de volgende twee 7-jarige periodes getest: 1994-2000 en 2001 2007. Ook wordt geopteerd om de volledige periode 1994-2007 te testen om de impact van de lengte van de periode na te gaan. Dit onderzoek gebeurt aan de hand van ondernemingen die op de Euronext Brussel genoteerd staan gedurende de betreffende periodes. Als marktindex wordt de Bel20 beschouwd.